紡績の上流が破裂した！過小評価値は全世界の生産能力の覇者はA株にあります。

これは「周期的特定問題」の中のもう一つの分析である。

最近の勢いはサイクルの種類です。非鉄金属、建築、鉄鋼、石炭などは詳しく分析しました。

今回は、紡績及び上流の染料業界がどのように順周期で資本の注目を浴びているかを詳しく説明します。

引き続き注目して、後は更に多くあります。

【事件の爆発点】先導の一紙値上げの手紙によると、染料の下りサイクルを打破する可能性があるということです。

先週末、染料業界の先導者である浙江龍盛の一紙の値上げの手紙は、今週の染料プレートの全線の大幅な値上げを始めただけでなく、染料の価格分散をリードしてここ数年の下りのサイクルから脱却する見込みです。

浙江龍盛のこの値上げの手紙の主役は「ブラックECTブラック300%」で、会社の官宣はその価格が2-3元/kgから25元/kgまで上がると発表しました。

この紙の値上げの手紙はこの会社だけではありません。浙江龍盛の国内染料業界での地位は二つのデータを通じて体現できます。30万染料の生産能力、20%市場占有率。

つまりこの業界のトップの一挙手一投足は、業界内で波風を巻き起こすことができます。

この値上がりの原因は、主に最近の端末需要の回復と上半期の需要の弱さによる供給不足に帰結することができます。

【事件の論理整理】既存の需要回復＋RCEP着地して市場境界を外に開拓する

染料の最大の端末応用市場は間違いなく紡織服装です。国内経済が順調に回復するにつれて、紡績品の消費もやっと回復しました。

関連データによると、10月の国内紡織服装の小売は1274億元を実現し、前年同期比12.2%の伸びを見せた。単月間の成長速度は回復したばかりでなく、2018年3月以来の最高値に達しました。結局今年の「冷冬」の概念は一日と二日間炒めたのではないです。

下流需要の明らかな回復は上流原材料のコストの上に押し上げられます。実はこれも上流で提供できる原材料の数量が本当に限られているため、上半期の紡績需要は確かに谷底に落ちました。

上半期の国内の疫病はまだ完全に制御されていません。消費者の外出が頻繁に減少しています。服装に対する需要も以前と比べられません。結局外出しないので、服を買う必要がありますか？

だから、紡績服装の低迷が染料業界にも伝わり、直接の結果、大半の染料企業が赤字になってしまいました。規模の小さいメーカーは日常の生産を支える力がなく、生産停止または半生産停止の状態にある。

また、11月中旬までの分散染料の価格は変動を繰り返しており、一度は2017年以来の安値に触れた。価格がはっきりしないので、生産量が増えにくいです。

これは需要が回復した後で、製品の供給が需要に追いつかない状況を招きます。これ以外に、染料業界は今後も多方面の要素の利益を受けます。

ワクチンは経済回復を強化し、RCEPの着地が直接的に良好な紡績業を期待する。

まず、新冠ワクチンの突破的な進展で、米国ファイザーの高効率新冠ワクチンは紡績市場に対する市場需要を強化しました。

また、地域包括的経済パートナーシップ協定（RCEP）の締結は、国内紡績業の既存の規模を打破し、境界を直接に外に開拓することが期待されている。

天風証券によると、中国はもともと世界最大の織物輸出国であり、RCEPの着地に伴って、我が国の紡績業界は元の産業優勢の上にあり、また東南アジアの人力コスト優勢と関税優勢を結び付けて、生産能力の移転を実現すると同時に、元の市場規模も外に向かって深まります。

市場が大きくなりました。消費者が多くなり、需要も自然に上がってきます。実は多くの貿易協定の意味はこの言葉で説明できます。今回のRCEPも同じです。

端末紡織業界の需要が再開発されると、上流の染料業界に伝わり、消費は自然に高くなります。

【未来展望】染料価格の上昇力が高く、先導力の評価値はまだ低いところにあります。

需要面では境界突破が期待されているだけでなく、供給面での染料価格への支持度も侮れない。

近年の環境保護政策は多くの業界の産業分布を変えました。染料業界のもともとの非効率生産能力もある程度はっきりしています。したがって、短期的に衣料品の需要の回復に伴って、大幅に増加することも予想されます。原材料染料価格は引き続き上昇する動力があります。

第二級の市場データを結合すると、いくつかの頭のサプライヤーの転がり相場は30倍を下回ります。その中、浙江龍盛と閏土株式の転がり相場はそれぞれ11.91と16.07です。

【関連株】

浙江龍盛：会社は全世界の染料と間のベンゼンの二アミン/二フェノールの先導者で、染料の市場の全世界のシェアは第一で、染料の生産量を分散して10年連続で世界のトップに位置して、多くの国家で代理機構と工場があります。

うるう土の株式：国内染料の先導者、総生産能力は21万トン近くで、そのうち染料の生産能力を分散して11万トンを生産して、製品の販売市場の占有率は国内染料の市場の第二に位置しています。

以上は投資顧問：楊軍輝（営業番号：A 040619080002）が編集整理します。内容はデータの展示だけで、投資意見を構成しないので、それによって操作リスクは自己負担となります。