金学偉：次の目標は2730点です。

技術面では、この相場に対して明確な目標が二つあります。一つは2400点、二つは2700点です。

2400点の技術はすでに話しました。1991点から2087点までを第一波としての第一波波として、最大波長によって約1波4.236倍の測定ができます。2397というポイントが得られます。

少し拡大して4.33倍で計算すれば2406点です。

それは牛市の第一波の段階または移行目標である。

しかし、このように早く高さを作り出しましたが、私たちの予想を大きく外れました。

牛市の前では、すべての理性、穏健さは自己規制で、自縄自縛されているようです。

牛市はその不変の伝奇をみごとに演じています。

2700点は牛市第一波の重要な目標として提出されてから3ヶ月以上経ちましたが、読者の中にはどのように計算されたのかという質問があります。

実は、その技術的根拠は簡単です。つまり、私たちが言った高いところと低いところの平均です。

先週私たちが使った方法は、1991年以来の波の高さを合計した2087点、2248点、2347点、2391点の積算平均です。

それは小波長帯に対して、日線で形を分けて計算するしかないです。

しかし、大バンドにとっては、日線は意味がないので、月線で分割して計算するべきです。その回帰目標を計算します。

3478時以来、月線上に5つのフラクタルの高いところがありました。それぞれ3478点、3186点、3067点、2478点、2444点です。

5つのフラクタルの高いところのうち、3つは形態レベルで同じです。3478点、熊市の大きいC波の1波の起点です。3186点、大きいC波の3波の起点です。2444点、5波の起点です。

したがって，太いと細いの二つのアルゴリズムがある。

太いのは形態レベルが同じ点だけです。すなわち、（3478+3186+2444+1849）÷4=2739点です。

細かいのは5つの分形の高いところを全部網羅して入ってきます。（3478+3186+2478+2444+1849）÷6=2750点です。

二つの計算の結果は同じで、2700点以上になります。

つまり、今回の相場は、熊市終了後の大C波への本格的な復帰だけでも、2730～2750点の最終目標となります。

もちろん、リターン目標と同じように、この平均回帰目標の測定も2つの方法で行われます。

もう一つは低点のアキュムレータ平均（2319+2132+1959+1849+3478）÷5=2347点です。

大皿が2347時に会った後に、市場はずっと繰り返して、とても振り回して、原因はこのにあります。

何週間か繰り返した後、これは

もう踏んでしまったから、次の目標は当然2700点に達するべきです。

この計算方法には二つの思想が含まれている。

一つは市場を王とし、理論的なものは理論的なだけで、実際のギャップが大きいです。

例えば、波理論によると、0.618は最も重要な反転比である。

しかし、市場の実際の動きを見れば、1558時、79%の順に戻します。1052時、51%の順に戻します。2242時、55%の順に戻します。6124時、73%の順に戻します。3478時、47%の順に戻します。

5波の大きいレベルの回転の平均幅はどれぐらいですか？波理論の正しいことを証明しました。61%です。

0.618を捨てれば、市場の実際の価格変動状況だけを見て、市場の実際の価格運動から平均点を探しに行きますか？状況が違ってきます。2242点という大規模な格付けで言えば、3つの同レベルの高さはそれぞれ1052点、1510点、2242点で、最低の325点を加えて、4つの数字の平均は1282点です。

3つの同レベルの低さはそれぞれ325点、512点、1025点で、最高の2242点を加えて、4つの数字の平均は1026点です。

それらはそれぞれ1300点ぐらい、1000点ぐらいを指しています。この二つの重大な回帰目標のうち、1000点は最終的な回帰点です。

もう一つの考えは平均的なリターンです。これはみんなが知っていることの基本的なルールの一つです。説明をしすぎる必要はありません。

多くのことが複雑なのは、正しい方法を見つけられなかったからです。

誤りの方法と正しい方法の間はよく1枚の窓の紙だけをあけて、突き破ったらとても簡単で、いかなる複雑で深い理論がいらないです。

これを通じて、このような方法はみんなに覚えられて、自分の投資実践に広く使われることを望んでいます。

実際には、長い時間の実践の後、私はこのコラムの焦点を変更したいと思います。総合株価の話から、具体的な投資操作の話に変わります。これこそ投資家が市場を決める鍵です。

このようなコラムを書いています。一部の読者が必要としています。もう一つは管理部門の長期的な認可を受けています。だから、投資操作に直接関わる方法や方法論に重点を置きたいです。

今回はまず一つの問題を検討します。

という基本的な考え方です。

20年以上前に、投資ポートフォリオに関する論文を読んだばかりです。合理的だと思います。グループの目的は株式のリスクを解消することです。だから、ポートフォリオを構築する時、相関関係がなくても、負の相関関係があるということは重点か基本的な考え方です。

たとえば、晴れの日の布靴がよく売れています。雨の日の傘がよく売れています。だから、布靴の株と傘の生産株を同時に買います。晴れの日も雨の日も大丈夫です。

このような思想はずっと投資界の主流思想ですが、それは間違っています。

私から見れば、投資の重点は利益であり、利益は安全性よりはるかに大きく、安全性から組み合わせを構築し、最大で市場の平均利潤を得ることができ、ひいては収益が全くない。

したがって、正しい組み合わせ思想は同じ方向である――同じように強い勢いで、同様に大きな上昇潜在力があり、同様に現在の市場の潮流に合致し、あるいは同様に新しい市場潮流の株式になり得る。

資金量が大きいため、複数の株が持ち場の需要を満たし、流動性リスクを回避することが目的の場合があります。

普通は、持っている株数だけ60日間の平均出来高の3分の1を超えないと、あなたの株は流動性のリスクがないに違いないです。

しかし、多くの人にとって、グループの目的は「食べられない株はどれがいいか」だけです。いい株を選ぶのは方法がありますが、それが最終的にどの程度良いかは運次第です。組み合わせで解決するのはこの問題です。

危険を避けるために行くのではなく、利益の最大化のために行く。

どのように良い株を選ぶかについては、後でゆっくり話します。